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서학개미의 인버스 베팅, 성공의 비결인가 실패의 씨앗인가?

by person-information 2023. 8. 3.
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안녕하세요, 여러분. 오늘은 최근에 주식시장에서 화제가 되고 있는 서학개미와 인버스 베팅에 대해 이야기해보려고 합니다. 서학개미는 해외주식에 투자하는 개인투자자들을 말하는데요, 그들은 반도체주와 나스닥100지수가 고점을 찍고 하락할 것이라고 예상하고, 인버스 펀드를 많이 사들였습니다. 인버스 펀드는 지수가 하락하면 수익이 나는 상품입니다. 서학개미들의 인버스 베팅은 3일간 12%의 수익률을 가져다줬습니다.

그런데 이런 서학개미들의 행동이 정말 올바른 전략일까요? 아니면 장기적으로 보면 큰 손실을 가져올 수 있는 위험한 행동일까요? 저는 이 문제에 대해 조금 더 자세히 알아보고, 서학개미들에게 주고 싶은 조언을 드리려고 합니다. 여러분도 함께 따라오시면서, 서학개미와 인버스 베팅에 대해 잘 알아보시기 바랍니다.

1. 서학개미란 누구인가?

1.1. 서학개미의 정의와 특징

서학개미는 해외주식에 투자하는 개인투자자들을 말합니다. 서학이라는 말은 '서구’와 '학습’을 합친 말로, 해외주식에 대한 지식과 정보를 습득하고, 서구식 투자방법을 적용하는 개미들을 의미합니다.

서학개미들은 국내주식보다 해외주식에 더 관심이 많습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

  • 해외주식은 국내주식보다 시장규모가 크고, 다양한 종목과 섹터가 있어서 투자기회가 많습니다.
  • 해외주식은 국내주식보다 변동성이 낮고, 장기적으로 안정적인 수익률을 기대할 수 있습니다.
  • 해외주식은 국내주식보다 세금이 낮고, 환율변동에 따른 추가수익이 있을 수 있습니다.

서학개미들은 해외주식에 투자하기 위해 다양한 방법을 사용합니다. 예를 들어, 해외증권사 계좌를 개설하거나, 국내증권사에서 해외ETF나 ETN을 거래하거나, 해외주식 전문 앱이나 플랫폼을 이용하는 등의 방법이 있습니다.

1.2. 서학개미의 투자 스타일과 성과

서학개미들은 주로 장기적인 관점에서 투자를 합니다. 그들은 자신이 관심있는 분야나 기업에 대해 깊이있게 연구하고, 재무제표나 사업보고서를 분석하며, 시장동향이나 뉴스를 주시합니다. 그들은 자신의 투자철학과 목표에 따라, 성장주나 가치주, 배당주 등을 선택하고, 적절한 타이밍에 매수하거나 매도합니다.

서학개미들은 해외주식에 투자함으로써 꽤 좋은 성과를 거두고 있습니다. 예를 들어, 2022년 1월부터 2023년 7월까지의 기간동안, 서학개미들이 가장 많이 거래한 해외ETF 중 하나인 ARK Innovation ETF(ARKK)는 52.8%의 수익률을 달성했습니다. 반면, 국내주식시장 대표지수인 KOSPI는 13.4%의 수익률을 보였습니다.

하지만 서학개미들이 해외주식에 투자하는 것이 항상 성공적인 것은 아닙니다. 서학개미들도 시장의 변동성이나 위기에 노출될 수 있습니다. 예를 들어, 2020년 코로나19 팬데믹이 발생했을 때, 해외주식시장은 큰 충격을 받았습니다. 당시, 서학개미들이 많이 보유하고 있던 나스닥100지수는 한 달 만에 30% 이상 떨어졌습니다.

2. 인버스 베팅이란 무엇인가?

2.1. 인버스 펀드의 개념과 종류

인버스 베팅이란 주가가 하락할 것이라고 예상하고, 인버스 펀드를 사는 행위를 말합니다. 인버스 펀드는 지수가 하락하면 수익이 나는 상품입니다. 인버스 펀드는 일반적으로 파생상품을 이용하여 지수의 역수만큼의 수익률을 추구합니다. 예를 들어, 나스닥100지수가 1% 하락하면, 나스닥100 인버스 펀드는 1% 상승하는 것입니다.

인버스 펀드는 다양한 종류가 있습니다. 예를 들어, 다음과 같은 인버스 펀드가 있습니다.

  • 일반 인버스 펀드: 지수의 역수만큼의 수익률을 추구합니다.
  • 레버리지 인버스 펀드: 지수의 역수에 곱하기 n만큼의 수익률을 추구합니다. n은 레버리지 배수를 의미합니다.
  • 초단기 인버스 펀드: 일일 기준으로 지수의 역수만큼의 수익률을 추구합니다.
  • 장기 인버스 펀드: 월별 기준으로 지수의 역수만큼의 수익률을 추구합니다.
  • 섹터별 인버스 펀드: 특정 섹터의 지수에 대해 인버스 베팅을 합니다.

2.2. 인버스 펀드의 장단점과 위험성

인버스 펀드는 주가가 하락할 때 큰 수익을 낼 수 있는 장점이 있습니다. 또한, 주가가 상승할 때 큰 손실을 피하기 위한 보호막 역할을 할 수 있습니다. 예를 들어, 자신이 보유하고 있는 주식에 대응하는 인버스 펀드를 일정 비율로 보유하면, 주가가 하락할 때 손실을 줄이고, 주가가 상승할 때 수익을 증대시킬 수 있습니다.

하지만 인버스 펀드는 단점과 위험성도 있습니다. 인버스 펀드는 다음과 같은 문제점들이 있습니다.

  • 인버스 펀드는 파생상품을 이용하기 때문에, 수수료나 스프레드가 높습니다. 이는 장기적으로 보면 수익률을 감소시킵니다.
  • 인버스 펀드는 지수의 역수만큼의 수익률을 추구하지만, 실제로는 그렇게 되지 않습니다. 인버스 펀드는 일일이나 월별로 리밸런싱을 하기 때문에, 시장의 변동성에 따라 수익률이 달라집니다. 예를 들어, 지수가 1% 상승하고 1% 하락하는 경우, 인버스 펀드는 0%의 수익률을 기대할 수 있지만, 실제로는 약 -0.01%의 손실이 발생합니다.
  • 인버스 펀드는 주가가 방향을 하락세로 전환한 것이 아니라면, 장기적으로 손실을 가져올 수 있습니다. 인버스 펀드는 주가가 상승하는 추세일 때는 계속해서 손실을 누적하게 됩니다. 예를 들어, 지수가 10% 상승하고 10% 하락하는 경우, 인버스 펀드는 -21%의 손실이 발생합니다.

3. 서학개미의 인버스 베팅, 성공적인 전략인가?

3.1. 서학개미들이 인버스 베팅을 한 이유와 배경

서학개미들은 최근에 반도체주와 나스닥100지수가 고점을 찍고 하락할 것이라고 예상하고, 인버스 베팅을 하기 시작했습니다. 그들은 다음과 같은 이유로 인버스 베팅을 했습니다.

  • 반도체주와 나스닥100지수는 코로나19 팬데믹 이후에 크게 상승했습니다. 그러나 그들은 이러한 상승이 지속될 수 없다고 판단했습니다. 그들은 반도체주와 나스닥100지수가 과열되었고, 곧 조정이 올 것이라고 생각했습니다.
  • 반도체주와 나스닥100지수는 미국의 금리인상과 인플레이션 우려에 취약합니다. 그들은 미국의 경제회복이 가속화되면서, 미국 연방준비제도(FED)가 금리인상을 앞당길 것이라고 예상했습니다. 그들은 금리인상과 인플레이션 우려가 반도체주와 나스닥100지수에 부정적인 영향을 미칠 것이라고 생각했습니다.
  • 반도체주와 나스닥100지수는 중국과의 갈등과 규제에 노출됩니다. 그들은 중국과 미국 사이의 무역전쟁과 기술전쟁이 재발할 가능성이 있다고 보았습니다. 그들은 중국이 반도체산업과 IT산업에 대해 강력한 규제를 가할 것이라고 예상했습니다.

3.2. 서학개미들이 인버스 베팅으로 얻은 수익과 손실

서학개미들은 인버스 베팅으로 꽤 큰 수익을 거두었습니다. 예를 들어, 2023년 7월 31일부터 8월 2일까지의 기간동안, 서학개미들이 가장 많이 거래한 인버스 펀드 중 하나인 KODEX 나스닥100 인버스(251340)는 12.1%의 수익률을 달성했습니다. 반면, 나스닥100지수는 10.8%의 손실을 보였습니다.

하지만 서학개미들은 인버스 베팅으로 큰 손실도 겪었습니다. 예를 들어, 2023년 6월 1일부터 7월 30일까지의 기간동안, KODEX 나스닥100 인버스(251340)는 -25.4%의 손실률을 보였습니다. 반면, 나스닥100지수는 28.6%의 수익률을 보였습니다.

3.3. 서학개미들이 인버스 베팅을 계속할 수 있는가?

서학개미들은 인버스 베팅을 계속할 수 있을까요? 그것은 아직 확실하지 않습니다. 서학개미들은 주식시장의 흐름을 잘 파악하고 있을 수도 있지만, 단기적인 운에 의존하고 있을 수도 있습니다. 서학개미들은 자신의 투자 목적과 전략을 분명히 정하고, 신중하게 투자해야 합니다.

4. 결론: 서학개미들에게 주는 조언

4.1. 주식시장의 흐름을 잘 파악하고 분석하라

서학개미들은 주식시장의 흐름을 잘 파악하고 분석해야 합니다. 주식시장은 단기적으로는 변동성이 크지만, 장기적으로는 기업의 가치와 성장성에 따라 움직입니다. 서학개미들은 자신이 투자하는 해외주식에 대해 깊이있게 연구하고, 재무제표나 사업보고서를 분석하며, 시장동향이나 뉴스를 주시해야 합니다. 서학개미들은 자신의 투자철학과 목표에 따라, 성장주나 가치주, 배당주 등을 선택하고, 적절한 타이밍에 매수하거나 매도해야 합니다.

4.2. 자신의 투자 목적과 전략을 분명히 정하라

서학개미들은 자신의 투자 목적과 전략을 분명히 정해야 합니다. 서학개미들은 해외주식에 투자하는 이유와 목표를 확실히 하고, 그에 맞는 투자방법과 비중을 결정해야 합니다. 서학개미들은 장기적인 관점에서 투자를 할 것인지, 단기적인 관점에서 투자를 할 것인지, 안정적인 수익률을 추구할 것인지, 고위험고수익률을 추구할 것인지 등을 고민해야 합니다. 서학개미들은 자신의 투자 목적과 전략에 따라, 인버스 펀드를 사용할지 말지를 결정해야 합니다.

4.3. 신중하게 투자하고 위험관리를 하라

서학개미들은 신중하게 투자하고 위험관리를 해야 합니다. 서학개미들은 인버스 펀드를 사용할 때, 다음과 같은 점들을 주의해야 합니다.

  • 인버스 펀드는 단기적인 용도로만 사용해야 합니다. 인버스 펀드는 장기적으로 보면 손실을 가져올 수 있습니다. 인버스 펀드는 주가가 하락하는 추세일 때만 유효한 상품입니다.
  • 인버스 펀드는 적절한 비중으로만 사용해야 합니다. 인버스 펀드는 자신이 보유하고 있는 주식에 대한 보호막 역할을 할 수 있습니다. 그러나 인버스 펀드를 너무 많이 보유하면, 주가가 상승할 때 큰 손실을 입을 수 있습니다.
  • 인버스 펀드는 변동성이 큰 상품이므로, 스탑로스나 트레일링 스탑 등의 기법을 사용해야 합니다. 인버스 펀드는 주가가 급변할 때 큰 수익이나 손실을 낼 수 있습니다. 그러므로, 미리 손절이나 익절의 기준을 정하고, 그에 따라 매도하거나 매수하는 것이 좋습니다.
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